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牛哥最近不怎么看手機媒體新聞，因為新聞都是關于哪個國家股市又漲了多少？誰誰誰又創出了歷史新高？似乎給人一種感覺：“A股是最安全的，因為十幾年都是3000點上下，跌也跌不了多少，隨時還有可能上漲。外盤是最危險的，因為他們天天上漲，不斷新高，股民天天躺賺，他們更擔心哪天會大跌！”不管怎么樣，6月份央媽多次變向“放水”，一方面是為了實體行業，另一方面也是為了下半年的經濟能夠更好，這個位置信心很重要，但是不要盲目自信！

主力凈流入行業板塊前五：光通信，白酒，機械，挖掘機，食品； 主力凈流入概念板塊前五：大消費，光電共封裝CPO，5G，激光雷達，減速器； 主力凈流入個股前十：五糧液、三一重工、視覺中國、小商品城、光迅科技、雙環傳動、貴州茅臺、仕佳光子、景嘉微、人民網

從黃金價格框架上看，“信用對沖+通脹韌性”主導金價大方向，金價仍具有長期價格抬升基礎。從中期驅動因素而言，加息漸近尾聲對黃金金融屬性壓制減弱，金價仍然具有向上彈性，建議關注黃金投資機會。加息漸盡、衰退漸近，“去美元化”關注度提升，黃金價值凸顯。騎牛看熊認為美國銀行危機擔憂再起，當下經濟放緩跡象已愈發明晰，更高的利率水平將令衰退風險進一步增加，當下加息或已來到尾聲。從更長期角度看，“去美元化”的關注度提升，在此過程中黃金價值也愈發凸顯。

多模態尤其是AI生成視頻技術是全新的AI創作方式，同樣是解放生產力的雙手，多模態有望賦能千行百業例如教育、金融、建筑、遙感信息化等領域，多模態的出現會持續引領AIGC的潮流。騎牛看熊認為AI板塊的炒作熱情，已經不僅僅是某一個板塊的投資方向，而是各行各業的聯動性，這也表明AI在回調中仍然還有機會，只是暫時的位置“有點高”，回調后一定是個好機會。

下游電廠自5月來庫存首次去化及日耗驟升都釋放出拐點將至的積極信號，疊加中國國家氣候中心預測厄爾尼諾或將在初夏強勢回歸帶來的高溫效應，迎峰度夏補庫有望提前開啟。制造業持續向好以及房地產市場穩步恢復，帶來焦煤需求持續恢復的動能。騎牛看熊發現2023年上半年經濟復蘇的時期，周期型和傳統型行業并未出現異動，反而出現了不斷走低的盤面，這個位置可以關注夏天高溫來襲，是否有電力、煤炭等板塊的異動機會。

大消費板塊依然還是輪動行情，豬肉、酒店餐飲、食品飲料、白酒等板塊紛紛拉升，上周強勢的旅游還沒有異動，但是整體來看投資主線很明顯，這也說明了機構資金和游資還是比較看好這條線。唯一的問題是沒有持續愛你龍頭效應，還是局部個股漲一漲活躍氣氛而已，這樣的走勢還是要注意行情的持續性，畢竟618之后還能漲的才是“真愛”。

周四注意大盤能否繼續向上，5日線已經抬頭，但是整體來看始終沒有突破上方壓力位，這就意味著市場的壓力并不小。這個位置要密切注意市場資金的動向，外盤已經走起來了，A股還在探底，有點說不過去了，但是從資金參與度來看，確實有點無人問津的感覺，央媽不斷“放水”，就看資金是否會涌入金融市場了。

周四注意創業板指數能否繼續上行，這里結束了3連漲的趨勢，按照牛哥之前的分析：“這里依然還是連續回調后的反彈，并不能算是底部確認的走勢。”AI、CPO、通信設備等概念走勢較強，不少個股創出了歷史新高，這也說明機構資金參與度在加強，部分資金在造勢為的是能夠吸引更多資金，從而走得更高。