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中信證券指出，今年二季度銀行業監管數據顯示，商業銀行盈利增速改善，資產質量穩定。結合金融支持化債、嚴守系統性風險等表態，預計下階段銀行基本面預期穩定。板塊投資來看，當前銀行股底部位置明確，下階段關注重點是地產和城投化債模式落地、金融工作會議進展等。個股推薦：1）業績增長和估值位置帶來的投資回報明確，主要包括未來三年業績增速確定性強、估值回落至低位的機構重倉銀行；2）個體進入資產質量拐點周期的估值修復。