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THECAPITAL

VC/PE，都去蘇州了！

(資料圖片僅供參考)

本文4953字，約7分鐘

作者?| 阿布? 編輯?|?吾人

來源?|?融中財經

（ID：thecapital）

6月18日，蘇州虎丘區的香格里拉，擠滿了頭部VC/PE。

國家級基金、市場化母基金、產業投資方匯聚一堂，招商局資本、基石、達晨、元禾控股、君聯、啟明、中科創星在內的機構全部前往，只為共同見證一件事。

蘇州宣告設立千億級基金群！

據融中財經現場獲悉，該基金群分為戰略性基金、創新集群基金、產業基金、子基金集群四大類，總規模為千億。

會上，除了發布千億基金之余，蘇州揭曉了新動作——“蘇州創投日”。融中財經獨家獲悉，未來，“蘇州創投日”將成為蘇創投集團肩負起蘇州創業投資“壓艙石”重任，打造蘇州創投界一年一度的投資招商盛會。

近幾年，蘇州著力打造城市名片，力促城市成為創投新高地。

值得一提的是，首次蘇州創投日活動上，舉辦了蘇創投天使及創新產業投資對接會、科技創新與產業投資融合發展對接會、新形勢下新通用技術及航空航天行業分享會、產業聯動資本賦能第三代半導體專場活動以及主導產業優質項目走訪活動。

蘇州培育天使投資，培育航空航天及半導體的大規劃，已是箭在弦上。

當天活動上，蘇創投集團董事長王牟直言，“今天的蘇州，創投市場是‘五月榴花照眼明’，而年輕的蘇創投，正是‘枝間時見子初成’。”隨著蘇州在資本對接、產業培育和大力推動創投的力度之下，已有大批投資機構奔赴蘇州。

01

千億基金群宣告設立

VC/PE涌入蘇州募資

今天的蘇州香格里拉，擠滿了去募資的VC/PE。

融中財經獨家獲悉，現場發布了總規模超千億元基金集群。其中，蘇創投與國家大基金、央企合作的戰略性基金，總規模270億元；圍繞蘇州四大主導產業設立的創新集群基金，總規模250億元；與各板塊圍繞各細分領域合作的產業基金，總規模269.8億元；蘇創投集團投資的子基金，總規模436.5億元。

具體看，

戰略性基金：工業母機產業投資基金（150億）、中銀科創母基金（50億）、澤適（蘇州）先進技術成果轉化基金（20億）、招發一體化基金（20億）；

創新集群基金：蘇創工銀產業創新集群基金（200億）、蘇創建信產業創新集群基金（50億）等；

產業基金：相城區先導智能車聯網基金（50億）、太倉航空航天產業基金（30億）、吳中智能制造和機器人產業基金（10億）、蘇創常熟創新產業基金（10億）等。

子基金集群：維梧健康產業基金、沃衍綠色專精特新基金、美麗境界新材料基金、華映嘉旭基金等。

在產業基金集群的引導下，VC/PE紛紛趕赴蘇州。

事實上，過去幾年，蘇州一直是創投行業關注的重要城市。一方面，蘇州有產業基礎，另一方面，有蘇創投這類平臺在募資端給予資金支持。

今年一季度，國內VC/PE行業新募集基金數量和金額分別同比下降7.6%、33.0%。? ?

在沒有子彈的背景下，投資端仍在持續放緩。投資案例數共1722起，同比下降44.2%，早期投資更是下降超60%。

募資更加艱難，一線VC們不斷尋找有錢、有資源的地區。而蘇州，已成為PE/VC機構進行募資的重要目的地。除了蘇創投之外，蘇州國發、蘇州基金、東方國資、相城基金、元禾辰坤等機構LP，都是股權投資行業的重要出資方。另一方面，蘇州實體經濟發達，在工業和大健康領域已取得長足發展，當地企業和企業家也在股權投資基金方面有所配置。

值得一提的是，據一份報告顯示，截至去年年中，在全國的地級市里，蘇州的母基金規模及數量在全國排第一。

以蘇創投為例，自2022年6月18日成立以來，蘇創投以電子信息、裝備制造、生物醫藥、先進材料四大主導產業和25個細分優勢領域為方向，制定了投資策略。

一年內已投資基金71個，投資總額1226億元，其中與板塊合作基金38支，合作基金規模共329億元。

在招商引資方面，為蘇州累計招引落地57個項目，項目注冊資本總額近25億元。

據悉 ，蘇創投集團立足蘇州市創新型城市發展戰略，以數字經濟時代下產業創新集群的建設為使命，以全周期科技投資業務為支柱，發揮國有金融資本的引領帶動作用，織精織密全市創新資本網絡。蘇創投成立以來，新增基金規模468億元，投資項目344個，投資金額92億元，其中，直投項目63個，投資金額11億元；為全市60%的“獨角獸”“瞪羚”企業提供融資支持，助推企業上市44家，其中蘇州企業11家；為蘇州招引落地57個項目；助力125個投資項目進入專精特新企業、省雙創、姑蘇領軍、瞪羚企業和獨角獸企業行列。

此外，蘇創投聯合龍頭企業、上市公司，通過合作設立基金、聯合開展產業投資等方式，積極延鏈補鏈強鏈，推動蘇州產業鏈朝高端攀升；通過孵化培育，以投資賦能企業，助力125個投資項目進入獨角獸企業、專精特新企業、省雙創、姑蘇領軍和瞪羚企業行列。

同時，蘇創投進一步深化“研究驅動投資”理念，加快智庫建設，努力打造具有創新特色的投研體系。

“力爭到2025年底，累計合作基金規模突破3000億元，新增管理基金規模超500億元，產業直投規模超80億元，投資蘇州金額超300億元。”王牟表示。

據了解，蘇創投將進一步布局資本矩陣，對標一流打造全生命周期投資體系。計劃到2025年末，總資產規模達320億元，實現當年度利潤總額16億元，全面躍升規模實力。

此外，通過加強對初創企業、中小企業的扶持、深入實施“一產業一基金”“一板塊一基金”和“一龍頭一基金”規劃戰略、聯合上市公司發起設立并購基金、CVC基金、S基金等方式，瞄準企業孵化、成長的各個階段，推進各項業務發展專業化精細化，打造全覆蓋、全領域、全生命周期的創新生態體系，構建“產業布局+政策對接+頭部企業+板塊配套+投資跟進+精準服務”的產業資本招商全方位支持體系，打造產業、科技、金融“三位一體”的基金招商新模式。

02

日均1.75起融資

姑蘇城出圈！誓做科創“達人”

6月9日，阿特斯陽光電力集團股份有限公司（簡稱“阿特斯”，證券代碼“688472”）正式登陸上交所科創板，成為蘇州轄區第50家科創板上市公司。

除了阿特斯，蘇州正在孕育更多科創“第一”企業。

蘇州金融監管局數據顯示， “科創板第一批上市公司”華興源創、“激光芯片第一股”長光華芯、“中國機器視覺第一股”天準科技、“機器人關節第一股”綠的諧波、“充電樁芯片第一股”東微半導體、“車規芯片第一股”納芯微、“國產CPU第一股”國芯科技、“MEMS第一股”敏芯股份等都出自蘇州。截至5月31日，科創板公司數量總計為528家，江蘇省占了102家。

如今的蘇州，晉身為新一代網紅城市之余，正在大力推進創投行業的發展，并以此助力蘇州整個展業集群的高質量發展。

古有詩詞贊蘇州，人間煙火姑蘇城，滿池芙蕖弦琶錚。吳門才子天下墨，歲月靜好枕河生。而如今，經濟飛速發展的長三角中，蘇州，已經成為創業投資不能忽視的“科創達人”。

從科創屬性來看，蘇州科創板上市公司100%是高新技術企業，80%曾入選瞪羚計劃企業，18%入選蘇州獨角獸培育企業，54%入選各類人才項目，70%的科創板上市公司獲評市級以上“專精特新”資質；從市場表現來看，蘇州科創板上市公司目前已有4家成功入選科創50成分股，3家入選科創板成長指數成分股，4家入選科創板材料指數成分股，4家入選科創板新能源指數成分股，9家入選科創板機械指數成分股。

除了上市動態活躍，蘇州的投融資市場同樣火熱。

企查查數據顯示，2022年，蘇州共有504家企業完成637起融資事件，再創歷史新高，平均每天發生1.75起融資事件，合計披露融資金額達367.48億元，創投熱度位居全省第一。

從融資金額上看，去年蘇州已披露融資金額的291起融資事件中，有126起融資事件完成億元及以上融資，占比43.30%，同比增幅高達106.56%。其中，完成10億元及以上融資的有5起。

值得一提的是，蘇州在引導基金的發展上，一直是創新開放的。比如工業園區合作投資管理機構設立子基金，僅要求注冊地是蘇州，對于投資地域并無限制。放眼全國，基本上獨一無二。正因此，市場上眾多知名投資機構，除了布局北上廣深以外，基本上在蘇州都有辦公室。

此后經年，蘇州在母基金、引導基金等方向上，持續發力。為了促進創投市場的活躍發展，蘇州在政策端和資金大放利好紅包。

2021年1月，蘇州打響了2021天使母基金第一槍——蘇州市天使投資引導基金揭牌，基金由市本級和各市、區共同出資設立，基金規模達60億元，將為種子期、初創期科技型企業發展注入優質“資本活水”。

同年12月，蘇州設立100億元專項基金，并釋放“蘇州生物醫藥十二條”為企業撐起暖心傘……

在政策端,此前，蘇州市人民政府印發《關于促進蘇州股權投資持續高質量發展的若干措施》（以下簡稱《若干措施》），致力于打造股權投資集聚。

《若干措施》還指出，要完善私募基金募投管退環境，包括拓寬市場化募資渠道（支持股權投資機構通過發行債券、并購重組、開展管理費和預期分紅資產證券化業務等方式拓寬融資渠道，爭取銀行機構投貸聯動試點，鼓勵保險資金依規擴大股權投資比例）、推進國際化資本對接（積極爭取QFLP外匯管理改革試點政策、QDLP試點政策等落地蘇州）、發揮政府引導基金作用、優化蘇州股權融資服務平臺功能、暢通創新產業投資渠道、豐富投資退出渠道（加快培育S基金領域頭部機構，積極爭取設立江蘇股權交易中心蘇州子公司，為下一步開展股權投資基金份額轉讓（S份額）搭建平臺）等等。

企查查大數據研究院調研顯示，一季度蘇州共發生90起融資事件，同比增長73.1% ，成為江蘇創業投資最熱城市，并躋身全國前五。融資金額增長更為迅猛，一季度披露融資金額共有135.55億元，同比增長232.3%。一季度披露融資金額已超過去年全年融資總額（165.64億元）的八成。

如今，千億規模基金群誕生，對于蘇州而言，是加速，也是持續前進的動力。

03

打造品牌創投日

除了蘇州，各省都在發力

值得一提的是，在今天的活動上，蘇創投招投聯動中心正式揭牌，并啟動了蘇州創投日品牌活動。

據了解，“蘇州創投日”不僅是行業交流會、資源對接會，更是一場投招聯動會。

未來，這一活動將成為蘇州創業投資“壓艙石”重任，成為蘇州創投界一年一度的投資招商盛會。

融中財經獲悉，未來的“蘇州創投日”期間，蘇創投集團將圍繞“投資、招商、科技、產業、人才”舉辦系列精品活動，召集超百家，基金管理總規模近萬億的創投資本，數十家產業龍頭，近百家科創企業及十多位頂尖科學家集聚蘇州，傳遞行業前沿動態，探索合作機會，以引領、帶動更多資本、產業、科技、人才等要素資源共同關注蘇州產業創新集群建設，擦亮蘇州創業投資“金名片”。

“蘇州創投日”一亮相就圈粉無數。

通過基金發布、項目簽約、圓桌對話等形式，打造具備強大行業號召力、重大影響力的“蘇州創投日”系列活動。活動還設置了蘇創投天使及創新產業投資對接會、科技創新與產業投資融合發展對接會、產業聯動資本賦能第三代半導體專場活動、新通用技術及航空航天行業分享會專項活動。

包括招商局資本、基石、達晨、元禾控股、君聯、啟明、中科創星在內的頭部機構參與其中。

事實上，地方打造特色的創投日活動已經有了先例。

去年9月，“深圳創投日”活動宣告設立，活動立足深圳，輻射粵港澳大灣區，鏈接全球創投資源，致力于打造深圳一張重要的金融名片。是深圳建設國際風投創投中心和創新資本形成中心的重要舉措。

從去年11月起，每月8日被設置為“深圳創投日”，這一天，除了吸引代表科技前沿的路演項目，還會進行國內外優質資本聚集對接。據了解，目前，改活動已舉辦7期，深圳7個區累計實現規模超816億元的重大基金簽約落地、有估值近千億元的優質創新項目進行路演展示。

除了深圳，還有合肥。

2023“創投城市計劃”——投資機構合肥行座談會上，合肥市誠邀“創投城市”資本合伙人，共同構筑創新產業生態的新典范與新標桿。

2022年1月，合肥市科技成果轉化專班正式成立，常態化深入中國科大、中科院合肥研究院等22家高校院所，開展科技成果項目發現、挖掘、策劃、轉化和服務。2022年依托市科技成果轉化專班累計在高校院所及各類新型研發機構里“海淘”出了220多家初創型公司，他們未來都可能成為投資機構“投早投小”的優質標的。

“合肥模式”的悄然升級，背后是城市產業邏輯的再升級。合肥市投資促進局牽頭推進的“創投城市計劃”，旨在從基金這個小切口破題，依托全國創投風投機構推動四面八方的人才、思想、技術、資金在合肥這座城市充分高效地流動碰撞。

今年以來，“創投城市計劃”在合肥市全面展開，已舉辦各類對接活動70余場，總計對接276個項目。

回到蘇州，隨著創投日活動不斷開展，這座姑蘇城也將迎來新的發展。