A股三大指數沖高回落，科創50指數漲逾2.5%。盤面上，半導體板塊漲幅居前，利揚芯片、鋮昌科技、電科芯片、大港股份、盈方微漲停。天基互聯板塊走強，司南導航、上海滬工漲停，華力創通、震有科技、航天環宇、創意信息等漲逾10%。Chiplet概念、MicroLED、6G、機器人執行器、存儲芯片、機器視覺等位于漲幅榜前列。證券、水產養殖、公用事業、核污染防治、環保、工程咨詢服務、鐵路公路等板塊表現不佳，領跌市場。

截至中午收盤，滬指上漲0.06%，報3137.72點；深成指上漲0.33%，報10489.94點；創業板指上漲0.12%，報2120.75點；科創50指數上漲2.58%，報940.12點。兩市半日合計成交6424億，北向資金凈賣出8.82億。

今日要聞

(資料圖片僅供參考)

廣州：首套房執行“認房不認貸”

據廣州市人民政府官網，廣州市人民政府辦公廳發布關于優化我市個人住房貸款中住房套數認定標準的通知，通知指出，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申請貸款購買商品住房時，家庭成員在當地名下無成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業金融機構均按首套住房執行住房信貸政策。

多家銀行已制定存量房貸利率下調預案 本周內或有實質性進展

在近期上市銀行陸續召開的2023年中期業績會上，存量個人住房貸款利率調整成為市場各方關注的話題。截至8月29日《證券日報》記者發稿，已有包括農業銀行、建設銀行、中信銀行、招商銀行等在內的多家銀行對此回應。此外，記者從多位國有大行人士處獲悉，本周內針對存量房貸利率調整，國有大行集體或有實質性動作。

太突然！周一剛停牌 周二突發公告：擬退市！這家A股公司怎么了？

8月29日晚上10點30左右，經緯紡機在深交所公告稱，由于市場變化，公司經營面臨重大不確定性，可能會對公司造成重大影響。為保護中小股東利益，根據《深圳證券交易所股票上市規則》等相關法律、法規及規范性文件的規定，經公司股東恒天集團、恒天控股提議，并經公司董事會審議通過，公司擬以股東大會決議方式，主動撤回A股股票在深交所的上市交易，并轉而申請在全國中小企業股份轉讓系統轉讓。

時間定了 iPhone 15即將亮相！華為Mate 60 Pro已“領先一步” 所有配色上架“秒光”

8月30日凌晨，蘋果發布秋季發布會邀請函稱，北京時間9月13日凌晨1點，將召開特別活動，主題為“好奇心上頭”。按照外界預期，此次發布將推出新一代的iPhone 15系列，以及新一代Apple Watch S9和第二代Apple Watch Ultra，新品有望于9月22日正式開售。

重磅信號！一晚30多家公司“叫?！睖p持 回購隊伍繼續壯大！A股真的變了？

29日晚間，又有近10家上市公司加入回購大潮。其中包括九安醫療、中遠海控、華熙生物等行業龍頭公司。據不完全統計，8月18日至今，11天內，A股市場發布回購預案的上市公司數量已接近150家。有研究機構指出，回購潮與市場底部高度重合，當前A股已具備年度配置價值。與此同時，越來越多的公司加入了終止減持的隊伍。29日晚間，中微公司、中科軟、科士達、凱中精密、得潤電子、龍津藥業等30多家上市公司公告，公司的控股股東、實際控制人、持股5%股東、董事或高級管理人員決定提前終止減持計劃。分析人士指出，上市公司終止減持，在一定程度上減輕了市場的壓力，有利于A股市場企穩回升。

香港成立專責小組促進股票市場流動性 港股調減印花稅呼聲漸高

在上周末多部門打出證券交易印花稅減半征收、階段性收緊IPO節奏、進一步規范股份減持行為、調降融資保證金比例等政策“組合拳”后，港股也開始行動起來了。8月29日，香港特區政府宣布成立促進股票市場流動性專責小組，以全面分析影響股票市場流動性的因素，并向行政長官提交改善建議。專責小組將于短期內召開會議。香港證券業人士表示，流動性不足將影響港股資產定價功能的發揮，提高港股流動性刻不容緩。此前，香港證券及期貨專業總會發文呼吁取消港股印花稅。

近兩月滬深交易所零受理 A股IPO節奏或已按下“放緩鍵”

8月27日，中國證監會發布《證監會統籌一二級市場平衡優化IPO、再融資監管安排》，表示將根據近期市場情況，階段性收緊IPO節奏，促進投融資兩端的動態平衡。事實上，A股IPO階段性收緊早有端倪。據上海證券報記者不完全統計，目前A股共有836家公司正在IPO申報審核過程中。但從今年7月至今，滬深交易所均處于IPO事項“零受理”狀態，僅北交所受理了3家新申報企業。

張坤、蕭楠、劉格菘、傅友興隱形重倉股出爐！

易方達基金和廣發基金兩家頭部公司陸續發布旗下產品2023年半年報，多位頂流基金經理隱形重倉股出爐。具體看，張坤增加了消費等行業的配置，降低了金融等行業的配置；蕭楠增持了產品周期處于上升階段的家電、汽車以及汽車零部件公司，治理結構改善較為明顯的消費品公司；劉格菘依然圍繞已經建立全球比較優勢的高端制造產業鏈布局；傅友興減持了估值較高的電子、醫藥、軍工等標的，增持了基礎化工等估值較低的股票。

30股獲連續持倉超5年 社?；痖L期重倉的績優股出爐（附名單）

截至8月29日，公布了半年報的上市公司中，社保基金最新出現在474家公司前十大流通股東榜；向前追溯發現，共有248家獲社保基金連續持有4個季度以上。其中，128家公司獲社保基金持有超過兩年，中南傳媒、雙匯發展等共30家公司獲社保基金連續持倉超5年。社保基金持有期限最長的上市公司是中南傳媒，自2012年一季度以來，已累計持有46個季度；截至最新，全國社保基金413組合位列公司第六大流通股東，持股量合計為1365萬股，占流通股比例為0.76%。社保基金持有期限較長的還有雙匯發展、中原傳媒、我武生物等，已連續持有38、36、35個季度。

量化交易引發市場大跌？ 私募機構作出回應

近日，市場上關于量化交易的爭議再起，有觀點認為量化交易引發股市盤中大跌。有多家機構對此進行了回應。量化交易不會引發大盤大跌——多位國內量化機構大佬在社交媒體亮明了類似的觀點，感慨量化承受太多惡意，屢次成為“背鍋俠”。

29家券商“中考”放榜！自營業務發力 逾九成凈利正增長 中小券商釋放彈性

8月29日晚間，中信證券、招商證券、國泰君安、中銀證券、信達證券、國聯證券等6家上市券商披露了半年報。中信證券以315億元的營收、113億元的凈利穩居第一。截至目前，已有29家券商披露了2023年半年報，逾九成券商凈利潤正增長，中小券商充分釋放業績彈性。

機構觀點

銀河證券：“金九銀十”旺季將至，車展新車提振銷量

銀河證券表示，據乘聯會預估，8月狹義乘用車零售銷量預計185.0萬輛，環比+4.7%，同比-1.3%，其中新能源零售70.0萬輛左右，環比+9.2%，同比+31.5%，滲透率約37.8%。8月仍處于消費淡季，但銷量已較7月有所改善，本次成都車展自主品牌繼續延續強勢變現，受關注熱度顯著強于合資與豪華品牌，后續車市即將迎來“金九銀十”的消費旺季，成都車展有望強化消費者對自主品牌的產品感知，疊加新車性價比、智能化配置等競爭優勢，自主品牌產品有望繼續維持市場熱度，在銷量端持續取得超市場平均的良好表現。

中金：風光耦合能力強，PEM電解槽機遇初現

中金公司研報表示，風光耦合性強，PEM電解槽具備獨特優勢。PEM電解槽的冷啟動時間、響應速率、負荷范圍分別為20-30分鐘、秒級、5-125%，均優于堿性電解槽的1-2小時、數十秒級、30-100%，故更適配風光發電的波動性。同時，PEM電解槽制氫效率略高于堿性，同時重量與體積更小，具備一定優勢。我們看好PEM制氫項目的規模化和密集化。目前歐美等地已出現眾多10MW及以上級別的PEM電解水制氫項目，主要參與者為Plug Power、ITM Power、Proton Onsite、康明斯及西門子，23年產能均達1GW以上；國內目前頻頻出現MW級別項目，隨著部分企業對PEM電解系統國產的推動，其設備投資成本將快速降低，帶動應用的規?；?/p>

中信建投：長期來看，龍頭酒企競爭優勢將持續凸顯

中信建投研報表示，白酒板塊7月短暫反彈后，再次進入到“低情緒”、“低預期”狀態中，市場交易擁擠度、活躍度回落至歷史較低水平，板塊估值仍處于合理偏低分位。展望中秋國慶，酒廠預計加強促銷支持力度，且場景復蘇+低基數加持，上市酒企有望取得高于行業的動銷增長。長期來看，龍頭酒企的競爭優勢也將持續凸顯，當前估值低位正是布局時機，建議積極把握低估值下龍頭標的的布局機會。

國泰君安：華為Mate 60 Pro正式上線，相關產業鏈有望率先走出行業周期底部

國泰君安表示，華為Mate 60 Pro正式上線，未來有望引領華為手機銷量高增長，推薦華為相關產業鏈。華為Mate 60 Pro新機發布，技術不斷突破塑造極強產品力，華為相關產業鏈直接受益，有望率先走出行業周期底部，實現業績增長。

中信證券：房地產行業僅35%上市企業滿足新版減持要求

中信證券研報認為，證監會加強上市企業控股股東減持規定，以最新市值計算，房地產行業僅35%的上市企業滿足新版減持要求。當前不符合減持要求的很多房企，短期內達標的難度較大。新規將積極推動企業重視股東回報，而重視股東回報反過來也會促成企業估值合理回歸，從而推動優質企業結束破發或破凈的局面。行業的經營性業務比重正在增加，杠桿率更趨合理，重視股東回報也意味著企業治理的可能改善。

東海證券：目前醫藥板塊估值較低 投資價值凸顯

東海證券研報指出，藥監局對藥品附條件批準上市申請審評審批工作程序公開征求意見，藥品附條件上市規則進一步明確，利好具備良好先發優勢、臨床布局領先的創新藥企。目前醫藥板塊估值較低，投資價值凸顯，建議結合中報業績邊際變化，積極布局基本面穩健向好、政策支持友好的細分板塊及個股。建議關注創新藥械、醫療服務、研發外包、二類疫苗、連鎖藥店、品牌中藥等細分板塊及個股。

國海證券：地產政策持續釋放友好信號 家居板塊或迎估值修復

國海證券研報指出，地產政策持續釋放友好信號，家居板塊或迎估值修復。地產政策釋放友好信號，當前家居板塊整體估值處于相對低位，頭部及二線公司對應2023年的PE水平仍然位于2018年至今的低分位數，我們認為從交易層面地產后周期階段性底部或確立，板塊估值有望在政策刺激下底部回升?；久娣矫?，多家公司延續套餐營銷措施，迎合客戶實際需求，改善產品結構，通過擴品類的方式提升客單值，隨著消費者對整家套餐認可度的提升，客單價的天花板有望進一步突破。

安信證券：宏觀情緒有所修復 有色金屬行業穩增長目標明確

安信證券研報指出，海外方面，美國披露PMI等數據，經濟數據不及預期，宏觀情緒有所修復。國內方面，工信部等七部門印發《有色金屬行業穩增長工作方案》。其中提到，2023—2024年，有色金屬行業穩增長的主要目標是：銅、鋁等主要產品產量保持平穩增長，十種有色金屬產量年均增長5%左右。

中銀證券：算力時代已然開啟 國內算力基礎設施建設加快

中銀證券研報指出，預期英偉達三季度業績持續高增長，算力發展不止。英偉達預計第三季度收入將達到160億美元，上下浮動2%。全球各地的企業正在從通用計算轉型為加速計算和生成式AI。算力時代已然開啟，國內算力基礎設施建設加快，光模塊建議關注中際旭創、華工科技、新易盛、劍橋科技；光芯片建議關注源杰科技、永鼎股份。交換機建議關注菲菱科思、共進股份和銳捷網絡。英偉達目前產能依舊緊缺，建議關注算力租賃相關標的，如匯納科技、恒潤股份、卓朗科技、中科金財等。

渤海證券：關注基本面有望改善的氧化鋁板塊

渤海證券研報指出，銅：高位的加工費驅動冶煉企業提高產能利用率，8月精銅產量持續增加；冶煉端，部分冶煉企業檢修完成后恢復生產，冶煉銅產量繼續增加；需求端，電網部分訂單8月份集中交貨，有望提振行業開工率，國內臨近需求旺季，或對銅的未來需求形成支撐。鋁：河南三門峽地區的持續限產鋁土礦供應或趨于緊張從而支撐氧化鋁成本，8月云南地區電解鋁企業繼持續推進復產，亦有望對氧化鋁需求形成支撐，建議關注基本面有望改善的氧化鋁板塊。

海通證券：電力龍頭估值長期低位區間 三季度盈利有望上行

海通證券研報指出，電力龍頭估值長期低位區間，Q3盈利有望上行。我們認為火電23年Q1盈利筑底提升，政策支持下盈利好轉是趨勢。海外電力龍頭PE普遍在20倍左右，國內火電投資機會明顯。建議關注：火電彈性（浙能電力、皖能電力、華電國際、華能國際、大唐發電、寶新能源、粵電力）；火電轉型（華潤電力，中國電力）；水火并濟（國電電力，湖北能源，國投電力，），煤電一體化（內蒙華電）；新能源（三峽能源、龍源電力、中廣核新能源、福能股份、中閩能源、大唐新能源）；水電（長江電力、華能水電、川投能源、桂冠電力，桂東電力，黔源電力）；核電（中國核電，中國廣核）；電網（三峽水利、涪陵電力）。

華泰證券：寵物食品乘風起 國產替代正當時

華泰證券研報指出，我國寵物行業現已進入蓬勃發展期，量價齊增推動規模持續擴張。相較于美日等成熟市場，我國寵物行業在滲透率及單寵支出上仍有提升空間。我們預計我國寵物行業規模自2022年至2026年有望翻倍。寵食賽道內國產品牌強勢崛起：產品先行、渠道加成、營銷占優。我們看好具備穩定供應鏈及研發基礎的優質寵企。