期指交割（期指交割日是什么時(shí)候），一起來了解下吧。

期指交割日為期貨合約，交割日為商品交割約定的最后日。

在普通商品期貨交易中，個(gè)人投資者不能進(jìn)入交割月份，只有企業(yè)客戶才能進(jìn)入交割月份。與普通商品期貨不同，個(gè)人投資者可以在交割月份交易股指期貨，在股指期貨交割日收盤前完成平倉。

一般來說，期指的交割日是合約到期月份的第三個(gè)星期五。如遇國(guó)家法定節(jié)假日，則交割日順延。其實(shí)期指的交割日也指最后交易日，但與商品期貨不同的是，期指?jìng)€(gè)人投資者可以持有的合約為交割一種方式。

期指交割每天持倉的后果是什么？

1.股指期貨處理結(jié)果

股指期貨可交易至合約最后交易日，若最后交易日未平倉，交易所將直接平倉之后，現(xiàn)金交割將按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)交割（即最后交易日標(biāo)的指數(shù)2小時(shí)算術(shù)平均價(jià)在最后交易日）。需要注意的是：最后交易日收盤前的持倉進(jìn)入交割，交割手續(xù)費(fèi)是開倉手續(xù)費(fèi)的數(shù)倍。

2、商品期貨處理結(jié)果

在商品期貨交易中，個(gè)人投資者無權(quán)持倉至最后交割日，損失由投資者承擔(dān)；只有申請(qǐng)了套保資格并獲得交易所批準(zhǔn)的現(xiàn)貨公司才能持倉至最后，并進(jìn)入期貨交割程序。

三、外匯期貨處理結(jié)果

如果個(gè)人保證金充足，交易可以一直持續(xù)到最后交易日，平臺(tái)系統(tǒng)不會(huì)干預(yù)。

期指交割日效應(yīng)又稱期指到期日效應(yīng)，是指股指當(dāng)日期貨和現(xiàn)貨的成交量之和期貨結(jié)算。波動(dòng)性顯著增加。原因是股指期貨使用現(xiàn)金交割，套利交易和移倉交易會(huì)在同一天發(fā)生，導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)。

套利平倉交易、對(duì)沖展期交易和投機(jī)交易者在最后結(jié)算日操縱結(jié)算價(jià)格的愿望相互作用產(chǎn)生了到期日效應(yīng)。最明顯的表現(xiàn)就是現(xiàn)貨市場(chǎng)大幅下跌。

影響股指期貨交割日效應(yīng)的因素主要包括：最后結(jié)算價(jià)格確定、投資者結(jié)構(gòu)和行為、現(xiàn)貨市場(chǎng)交易機(jī)制和深度、是否有多重的根本原因是現(xiàn)金交割制度。

但需要注意的是，雖然股指交割導(dǎo)致部分風(fēng)險(xiǎn)從股指期貨轉(zhuǎn)移到股票，但并不一定導(dǎo)致股價(jià)的必然下跌。股市和股票指數(shù)的下跌。而上漲是一個(gè)非常綜合的因素。

交割當(dāng)天導(dǎo)致股市下跌的主要因素是拋售導(dǎo)致的賣空必須賣出交割，所以股指會(huì)下跌，加上期貨交割日這幾天做空的人比較多，股指的波動(dòng)比較大。